Se você está começando a investir ou busca alternativas melhores para o seu dinheiro parado na conta, já deve ter se feito essa pergunta: Tesouro Direto, CDB ou Poupança, qual rende mais? Neste artigo, vamos comparar essas três opções populares de investimento no Brasil, destacando suas vantagens, desvantagens e rentabilidades atuais para te ajudar a tomar a melhor decisão.
Por que comparar Tesouro Direto, CDB e Poupança?
A Poupança ainda é o investimento mais utilizado pelos brasileiros, principalmente por sua simplicidade e liquidez. No entanto, ela pode estar fazendo seu dinheiro perder valor para a inflação.
Já o Tesouro Direto e o CDB (Certificado de Depósito Bancário) têm ganhado espaço como alternativas mais rentáveis e igualmente seguras, ideais para quem quer começar a investir com pouco dinheiro.
O que é cada investimento?
1. Poupança
A Poupança é uma aplicação oferecida por todos os bancos. Ela tem isenção de imposto de renda e liquidez diária, ou seja, você pode resgatar o dinheiro a qualquer momento. No entanto, sua rentabilidade é atrelada à taxa Selic.
Rendimento atual (2025):
- Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a Poupança rende 0,5% ao mês + TR (Taxa Referencial).
- Quando está igual ou abaixo de 8,5%, o rendimento é de 70% da Selic + TR.
2. CDB
O CDB é um título emitido pelos bancos para captar recursos. Em troca, você recebe juros sobre o valor investido. Existem três tipos principais:
- CDB pré-fixado (rendimento fixo),
- CDB pós-fixado (geralmente atrelado ao CDI),
- CDB híbrido (mistura de ambos).
Rendimento atual (2025):
- Pode variar entre 90% a 120% do CDI em média, dependendo do banco e do valor aplicado.
- É preciso pagar Imposto de Renda, que segue a tabela regressiva (de 22,5% a 15%).
3. Tesouro Direto
O Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite ao investidor comprar títulos públicos pela internet, com valores a partir de R$ 30.
Tipos principais:
- Tesouro Selic (rende conforme a Selic),
- Tesouro IPCA+ (protege contra a inflação),
- Tesouro Prefixado (rendimento fixo).
Rendimento atual (2025):
- Tesouro Selic: em torno de 10,5% a.a.,
- Tesouro IPCA+: entre 5,5% + IPCA a 6,3% + IPCA,
- Tesouro Prefixado: de 10% a 11% ao ano.
Imposto: segue a tabela regressiva do IR (como o CDB) e há cobrança de taxa da B3 (0,2% ao ano).
Comparativo: Qual rende mais?
| Investimento | Rendimento Médio | Imposto de Renda | Liquidez | Risco |
|---|---|---|---|---|
| Poupança | ~6% a.a. | Isento | Diária | Muito baixo |
| CDB (100% CDI) | ~10,65% a.a. | Sim | Pode variar (D+1, D+30…) | Baixo (até R$250 mil pelo FGC) |
| Tesouro Selic | ~10,5% a.a. | Sim | Diária (D+1 útil) | Muito baixo (garantia do Tesouro) |
Segurança: onde seu dinheiro está mais protegido?
- Poupança: protegida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e por instituição.
- CDB: também tem proteção do FGC, com o mesmo limite da Poupança.
- Tesouro Direto: é considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois é garantido pelo Governo Federal.
Qual é melhor para cada perfil?
💼 Conservador
Prefere segurança acima de tudo? O Tesouro Selic é ideal: baixo risco, boa liquidez e rentabilidade superior à Poupança.
💸 Iniciante
Está começando agora e quer simplicidade? O Tesouro Direto também é ótimo, mas se quiser manter em banco digital, um CDB com liquidez diária de 100% do CDI pode ser ainda mais fácil de usar.
📈 Busca mais rentabilidade
Se você pode deixar o dinheiro investido por um tempo maior (acima de 2 anos), pode optar por um CDB de longo prazo com 110% ou mais do CDI ou um Tesouro IPCA+, que protege contra a inflação.
Dica bônus: Evite a armadilha da comodidade
A Poupança parece prática, mas no longo prazo pode te fazer perder poder de compra. Com opções tão acessíveis quanto o Tesouro Direto e os CDBs, não há mais desculpa para deixar dinheiro parado.
Conclusão: Tesouro Direto, CDB ou Poupança – qual rende mais?
Com base nas taxas de 2025, o ranking de rentabilidade é:
- CDB (acima de 100% CDI)
- Tesouro Direto (Selic ou IPCA+)
- Poupança
Se a sua prioridade é segurança com rentabilidade real, o Tesouro Direto é o mais equilibrado. Para quem aceita um pouco mais de complexidade, o CDB pode oferecer retornos superiores, desde que você escolha boas instituições e prazos compatíveis com seus objetivos.
Agora que você já sabe qual investimento rende mais, que tal começar hoje mesmo? Deixe seu comentário com suas dúvidas ou experiências com investimentos. Vamos juntos cuidar do seu dinheiro!
